新浪科技訊 北京時間11月9日晚間消息，投資公司天灝資本(T.H.Capital)今日發布投資報告，維持網易股票(Nasdaq:NTES)“買入”評級，同時維持146美元的目標股價不變。

以下為報告內容摘要：

網易將于11月11日美國股市收盤后(北京時間11月12日)發布2015財年第三季度財報，并將于美國東部時間11月11日晚上8點(北京時間11月12日上午9點)召開電話會議。華爾街預期，網易第三財季營收同比降增長73.9%。我們認為，第三財季網易移動游戲繼續表現強勁。為此，我們繼續維持網易股票“買入”評級，同時維持146美元的目標股價不變。

移動游戲表現強勁：第三季度，網易主要移動游戲累計下載量為3.13億次，與截至6月底的1.61億次相比增加1.52億次。下載量增長主要得益于《亂斗西游》新下載9800萬次，《夢幻西游》新下載3300萬次，《大話西游》新下載600萬次。我們的數據顯示，第三季度游戲服務器總數量為2078臺，與第二季度的1905臺相比增長9.1%。其中，移動游戲服務器數量環比增長24%，PC游戲服務器數量環比增長0.7%。《夢幻西游》移動版新增33臺服務器至201臺，《亂斗西游》新增96臺至438臺，而《夢幻西游》PC版服務器數量減少2臺。整體而言，我們預計網易第三財季游戲營收將達到6.40億美元至6.50億美元，主要受移動游戲所推動。

估值：我們繼續維持網易股票“買入”評級，同時維持146美元的目標股價不變。在網易發布第三財季業績后，我們將對其目標股價做出調整。

影響網易股價的潛在因素：1)跨界電商不是網易的強項，可能會影響其利潤率；2)未能及時推出重磅新手游；3)移動游戲和移動戰略增幅低于預期；4)移動游戲和移動應用產品領域的激烈競爭；5)中國宏觀經濟增速放緩。(李明)